抢占“以旧换新”风口 上市公司加码竞逐动力电池回收赛道

  共同出资设立合资公司辰致安奇循环科技有限公司，并以合资公司为主体合作开展

  事实上，近期已经有格林美、广汽集团、中伟股份等上市公司宣布加码动力电池回收赛道，而其背后的重要推动力就是国务院近期印发的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。

  对于产业再度活跃，国泰君安电力设备与新能源联席首席分析师庞钧文表示，随国家回收利用行业政策逐步细化，电池回收商业模式日渐成熟，行业规模逐步扩大，具有先发优势、掌握废旧电池渠道资源、电池回收技术等的产业链企业将有望率先受益。

  产业一路发展离不开政策扶持。此次“以旧换新”政策出台，更是给产业链公司注入信心。

  近期，产业公司敢于布局动力电池回收的重要背景就是国务院近期印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》（下称《方案》）。《方案》明白准确地提出，到2027年，报废汽车回收量较2023年增加约1倍。《方案》还提出，再生材料在资源供给中的占比要逐步提升。

  在政策东风下，有意在动力电池回收领域发力的企业也敢于放开手脚积极布局。上海证券报记者发现，从与中国长安、的合作等案例显而易见，随着动力电池回收产业的商业模式逐步成熟，更多企业选择通过资源“锁定”的方式来进行产业布局。

  以为例，合资公司在设立后，分三期规划投资建设项目，涵盖电池破碎打粉、电池梯次利用、三元电池湿法再生及铁锂电池湿法再生产能。合资企业成立后启动一期项目建设，计划2025年投产；二、三期投资建设规划由合资公司届时视经营情况决策启动。

  天奇股份表示，各方合资共建电池预处理、梯次利用及再生利用项目，旨在发挥中国长安及头部车企的整车生产及销售规模、电池废料供应、电池材料销售渠道等，结合公司在循环领域的回收工艺、装备技术等经验及优势，实现互利共赢。

  与天奇股份抱有同样想法的还有电池回收龙头。回溯来看，控股子公司动力再生与东风汽车集团股份全资子公司东风乘用车在3月下旬签署了动力电池回收业务相关合作协议。

  其中，协议约定东风乘用车生产、销售过程中产生的退役/废旧动力蓄电池，由双方依据市场行情并按照双方约定的价格，集中交付动力再生处置。动力再生负责回收、拆解、处置与利用。

  为何建立动力电池回收系统突然成了一件迫在眉睫的事情？答案是，车“井喷”了。

  2019年至2022年，我国动力电池装机量从51.56GWh增长至294.65GWh，年复合增长率达到79%。到2023年，我国动力电池装机量达到387.7GWh，稳居世界第一。中国汽车动力电池产业创新联盟最新统计多个方面数据显示，2024年1月至2月，我国动力电池装机量达到50.3GWh，同比增长32%。

  新能源汽车猛踩“油门”，让动力电池回收问题日渐急迫。考虑到动力电池平均4年至6年的有效寿命以及5至8年的使用的时间，结合2014年开始的新能源电动汽车快速普及，实际上在2021年底，我国就迎来了第一批电池退役高峰。

  急速增长的新能源电动汽车市场，带来动力电池批量退役的巨大压力。基于动力电池产销量和生命周期，有关部门预计，到2025年我国动力电池累计退役量将达到108万吨。若不能得到恰当处置，如此巨量的退役电池既是对资源的浪费，也对环境危害甚大。

  事实上，在新能源车快速地发展的同时，动力电池回收行业并没有闲着，而是在积极完善自身体系。回顾来看，2017年2月出台的《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法》提到，鼓励电池生产企业与综合利用企业合作，在保证安全可控的前提下，按照先梯次利用后再生利用原则，对废旧动力蓄电池开展多层次、多用途的合理利用。

  “国家规定当汽车动力电池容量衰减至额定容量的80%以下时即需要被强制回收。”有熟悉新能源电动汽车产业的人表示，随着早期和动力电池陆续临近退役，动力电池回收行业将迎来第一个爆发期。

  尽管行业爆发在即，但在业内人士看来还需谨防“内卷”。“中国的新能源汽车产业已经跑到了全球前列，循环再利用能补上资源短缺的短板。”格林美相关负责这个的人说，眼下动力电池回收利用市场相当火爆，大量资金涌入，大家都期望能在千亿级的市场上分一杯羹。此时要尤为冷静，脚踏实地，真正的完成从绿色能源到绿色回收。