上游原材料“厮杀”动力电池传涨价信号电动车要迎涨价潮？

  价格疯涨的上游原材料，也让动力电池跃跃欲涨，挑动着动力电池厂商“神经”。

  10月26日，网络流传署名为深圳市比亚迪锂电池有限公司的《电池价格上调联络函》，其中提到，由于市场变化、叠加限电限产影响，2021年锂电池原材料与去年12月相比不断上涨、负极材料等供应持续紧张，导致综合成本大幅度提高；根据原材料价格持续上涨真实的情况，经研究决定，上调C08M等电池产品单价，涨幅不低于20%。

  深圳市比亚迪锂电池有限公司是比亚迪的全资子公司，对于网络流传的《电池价格上调联络函》，比亚迪方面回应称内部确认核实，对相关涨价传闻暂时不予置评。受此消息影响，10月26日开盘比亚迪走高，盘中最高涨幅达4.07%，后续有所回落截至收盘报收于319.01元/股，涨幅为0.52%；截至10月27日收盘，比亚迪涨幅为0.86%，报收于321.74元/股。从锂电池整体板块来看，10月26日锂电池板块涨幅为0.4%，但10月27日整体板块走势有所下滑。

  网传的比亚迪《电池价格上调联络函》中提到，与去年12月相比，正极材料LiCoO2价格涨幅超200%，电解液价格涨幅超150%，负极材料等供应持续紧张，导致综合成本大幅度提高；该公司计划产品含税价格在现行的Wh单价基础上，统一上涨不低于20%，具体型号、价格参考新报价单；2021年11月1日起，所有新订单将统一签署新的合同，并执行新价格，所有未执行完成的旧合同订单将关闭取消。

  从网络流传的联络函来看，正极材料LiCoO2是消费电池常见的材料；中国汽车工业协会秘书长助理兼技术部部长王耀表示，根据网上流传的比亚迪电池涨价联络函内容推断，涨价的产品或为消费类电池，而非车用动力电池。C08M电池是一款电动电池，适用于电动叉车、沙滩车、环保车等新能源专用车辆。

  目前来看，比亚迪锂电池是否涨价还未得到官方证实；不过有动力电池行业从业者表示，比亚迪电池在乘用车领域的外供目前相对较少，因此如果是真的涨价也暂时不会对乘用车市场产生较大的影响。

  实际上，除了比亚迪之外，国轩高科日前也曾流出调价商洽函。在调价商洽函中，国轩高科坦言称随着电芯原材料价格的持续上涨，动力电池企业目前面临着新冠疫情以来最大的难关；随着正极材料、电解液、铜箔、铝箔等的价格上扬，公司已尽最大努力来减少成本上扬带来的冲击，但收效甚微。国轩高科曾对外表示，上游原材料涨价压力很大，到底要不要涨价还在观望中，会和企业协商不会直接涨价。

  此外，10月中旬鹏辉能源也传出产品价格调整通知函，其中罗列出主要电池材料的涨幅变化，并表示决定所有新订单将执行大宗联动定价，上调幅度视各产品材料占比及涨幅而定。孚能科技也被曝出近期在考虑涨价，调价方式会按照每个客户情况不一样，也会按照原材料价格波动来调整。至于占据动力电池市场半数份额的宁德时代，据市场消息宁德时代目前全系产品尚未涨价。

  在资本市场，动力电池涨价的传言刺激股票走势，从10月初至今，宁德时代、比亚迪和国轩高科的股价涨幅均超20%。

  高工产业研究院多个方面数据显示，受原材料涨价影响，电芯和电池系统的理论成本上着的幅度均超过30%，上游原材料涨价潮主要由电池厂商自己硬扛。“电池涨价根本原因为上游关键材料价格持续上涨，符合目前产业发展实际，车用动力电池领域目前也存在原料供应不足，价格大大上涨问题，动力电池企业成本管控压力巨大。”王耀称。

  “车企希望电池价格持续下降，同时动力电池企业出于自身盈利考虑，更希望价格维持甚至提升。所以价格只有相对接受的区间。但现阶段电池价格预期将超出车企的接受价位。”王耀表示，“根据第三方机构统计，目前三元和铁锂电池价格最高分别已达0.75元/Wh和0.61元/Wh，已处于今年来的高点。”

  某动力电池里面人士张华（化名）表示，原材料的价格持续上涨会在成本端带来很多压力，对此企业一般从两个方面做应对；一方面拓展产业链，加强产业链上下游合作，保障原料供应的稳定性，另一方面从产品端入手，例如优化产品设计、提升产品性能等，降低成本。

  3月初蔚来汽车董事长李斌公开表示相比于芯片，今年第二季度电池供应会是最大的瓶颈。目前来看电池供应紧张并不只是在第二季度，仍在持续，蜂巢能源董事长杨红新此前曾公开表示，目前动力电池的产能缺口应该在30%-50%，预计一直到2025年动力电池产能都比较紧张。

  在业内看来，造成动力电池短缺主要有两方面的原因，一是新能源汽车需求端销量大幅度增长，相应被称为新能源汽车“心脏”的动力电池的需求也大幅度增长；二是上游原材料的供应紧张。

  实际上，新能源汽车销量的稳步增长，下游车企的激烈“厮杀”为新能源汽车产业链上游核心行业的景气度上行创造了良好的未来市场发展的潜力，但供应链的扩产速度跟不上电池厂商的扩产速度，造成供需失衡；此外，新冠疫情、市场炒作等因素，锂矿等资源供应风险增加，原材料供应紧张，价格不断上行。

  从动力电池的结构来看，大致上可以分为正极材料、负极材料、电解液和隔膜四部分，锂电铜箔、石油焦及针状焦等是动力电池的负极材料，而正极材料由碳酸锂材料和前驱体材料构成，其中目前市场上使用的功率型电池正极主要选用磷酸铁锂和三元两种材料；电解液的主要原材料是六氟磷酸锂；目前，六氟磷酸锂、碳酸锂、氢氧化锂、电解液等价格不断上涨。

  上海钢联发布的多个方面数据显示，10月27日部分锂电正极材料报价持续上涨，其中，磷酸铁锂涨5000元/吨，锰酸锂涨3500元/吨；按照上海钢联10月25日的数据，电解液涨1000元-2000元/吨，六氟磷酸锂涨5000元/吨。此外，有消息显示，截至10月8日，国内现货钴的价格从去年4月不到24万元/吨上涨至38万元/吨，涨幅近60%，而由于后续需求的持续增长，以及国内钴资源依赖进口，业内一致认为国内现货钴的价格有可能继续上涨。

  以整月为节点，根据CIAPS跟踪，今年9月三元正极、铁锂正极、电解液、负极均价相比2020年12月分别上涨42%、87%、145%、3%，以此预测电池成本价格上升幅度已超20%。10月9日，动力电池原材料供应商赣锋锂业的调价函流出，称宣布金属锂全产品系列每吨上调10万元；10月18日传出天能锂电的调价函，称产品材料价格将每周更新报价，不接受长周期订单。

  全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树分析称，从表面来看，动力电池紧张、价格持续上涨是由于原材料的价格持续上涨；但从根本来讲是需求扩大，供给侧矛盾凸显。中汽协多个方面数据显示，今年前9个月新能源汽车累计销量215.7万辆，同比增长185.3%，此外并预测如无特殊情况，今年国内新能源汽车或超过300万辆；而标普全球市场财智预测2021年全球电动汽车的销量可能达到660万辆，同比增加一倍以上，达到历史顶配水平。新能源汽车销量的迅速增加导致动力电池和上游原材料的需求量开始上涨，动力电池厂商加速扩产，但原材料的供应并未跟上增长趋势，扩产和产能释放受时间限制。

  国轩高科工研总院常务副院长徐兴无也曾公开表示，“与去年同期相比，碳酸锂的行业需求量增加了60%，氢氧化锂需求则增加了62%。而现在的价格比去年同期涨了2倍左右。”汽车行业分析师张翔表示，新能源汽车的超预期增长等因素下，原材料供应紧张的缓解仍需要一定的周期。

  在上游原材料供应紧张，价格不断上涨的压力下，频频传来动力电池价格欲上涨的消息，是否会引发电动车价格的上涨也成为业内关注的焦点。

  此前，特斯拉多款车型已多次涨价，特斯拉CEO马斯克曾表示价格持续上涨是因为整个行业的供应链压力和原材料成本；除特斯拉外，目前尚无其他车企调整新能源车型价格，国内汽车销售市场也并未出现涨价趋势。

  实际上，动力电池被看作是新能源汽车的心脏，其成本占整车成本的30%-40%。因此业内有一部分观点认为，按照市场供求关系，成本压力等因素，电动车终端销售很有一定的概率会涨价。

  但崔东树明确说，上游原材料的涨价、动力电池的涨价暂时不会传导到整车消费端。张翔也有相同的观点，他认为电池成本上涨不会导致整车销售端价格的上涨，但现阶段很可能4S店车型优惠会减少；他解释称，“虽然电池成本占比高，但电动车的商业销售环节成本也很高，因此电池的生产所带来的成本在整车的整体环节中的成本就会拉低；此外，随着新能源汽车的快速普及，产销量的增长，新能源汽车行业会逐渐形成规模效应，新能源汽车整车成本会有所降低，可以在某些特定的程度上抵消动力电池成本增加的压力。”高盛曾预测，电池成本将在2030年降至低于内燃机成本的水平。

  在王耀看来，上游材料涨价已迅速传递至下游市场，但实际上车企为降低对车辆销售影响，目前材料涨价多出的成本更多由整车和动力电池企业联合内部消化，终端车辆销售市场还未出现非常明显涨价情况；但他也强调称，如果上游材料长时间持续上涨，车辆售价也将存在上调可能，十分不利于产业高质量发展。